受美国港口费用上调及特朗普政府加征关税的双重影响，日本和韩国航运业可能会获得新的市场机遇，却难掩短板。

1日本造船业“借势复苏”

新船订单与二手市场双线飘红

日本船舶出口商协会（JSEA）最新数据显示，受集装箱船等商船订单增长推动，2025年3月日本船企共接获24艘新船订单，达132.56万总吨（GT），同比增长16.2%，实现三个月内第二次正增长。这是自2024年7月以来，月订单量首次突破100万GT，并创下自2024年6月以来的9个月新高。

从船型来看，集装箱船订单当月接获3艘（25.17万GT），终结了连续7个月无订单的窘境；杂货船订单2艘（1.99万GT）。散货船订单16艘（71.34万GT）和油轮订单2艘（34万GT），同比去年均有所下滑。

日本船厂新船订单量显著回升的同时，其二手散货船市场同样表现抢眼。近期数据显示，日本制造的散货船在二手市场交易也活跃，销量持续领跑。分析师指出，随着美国拟对中国造船舶加征港口费和关税，市场购买偏好可能出现转变，这进一步推动了日系船舶的需求。中国建造的船舶交易量则相对低迷。

3月的船舶交易数据显示，当月共有近60艘散货船完成交易。从建造国别来看，日本建造船舶占比高达56%，中国建造船舶占33%，其余11%为韩国建造船舶。

图源：今治造船

Allied Shipbroking估价主管Chara Georgousi指出，好望角型散货船市场近期呈现明显走强态势，其中日本建造的船舶表现尤为突出，自年初以来持续保持增长趋势。

Georgousi分析称：“由于业界正在等待美国贸易代表办公室提案的进一步明确，传统上青睐中国建造船舶的买家目前普遍持观望态度，采购决策趋于谨慎。”这种市场观望情绪反而增强了中国船舶买家的议价能力，使其在价格谈判中占据更有利地位。Georgousi进一步指出：“考虑到部分卖家急于处置资产，我们预计很快就会出现确立中国造散货船新价格基准的成交案例。”

美国港口费用也影响到了中国的散货船新订单。船舶经纪公司豪罗宾逊（Howe Robinson）的数据表明，今年第一季度，中国船厂仅承接了13艘散货船订单，同比减少了130艘。这一数字创下自1993年以来的新低。

在13艘订单中，超灵便型散货船占9艘，灵便型散货船占4艘。该经纪商表示，其中7艘由中国公司拥有和运营，并指出：“中国建造的船只停靠美国港口可能受到制裁，这严重打击了人们对中国造船业的兴趣。”

不过，豪罗宾逊认为，日本今年订单量的增长幅度其实并不显著，之所以在数据上超越中国，主要是因为中国订单量出现了大幅下滑。他同时强调，日本船企实际上也面临着交付能力不足的问题，短期内难以承接更多订单。

2韩国借造船筹码博弈关税谈判

深化与美方合作

4月10日，美国总统特朗普签署了一项名为《重振美国海事强国地位》的行政命令，以扩大美国在全球航运中的影响力，遏制中国在全球航运中的主导地位。尽管美韩双方关税壁垒仍然高企，但美国仍积极寻求与韩国船企开展合作。韩国造船业将此举视为机遇，把两国在造船领域的合作当作与美国进行关税谈判的重要筹码。

图源：彭博社

据路透社报道，特朗普4月8日晚些时候与韩国代总统韩德洙通话，讨论造船和潜在的能源交易。特朗普称这是一次“伟大的通话”。

韩国产业通商资源部长安德根在议会上表示：“由于特朗普总统和特朗普政府对造船合作表现出浓厚兴趣，我们相信造船业将成为我们非常重要的谈判筹码。”

今年早些时候，韩华海洋成为首家收购费城造船厂的韩国船企，标志着其在美国市场强劲的扩张势头。本周，韩国最大船企HD现代重工本周与美国两家主要国防承包商分别签署谅解备忘录，表明韩国正逐步深入参与美国造船业。合作方包括费尔班克斯莫尔斯防务公司（FMD）和美国最大军用船舶制造商亨廷顿英格尔斯工业公司（HII）。

根据其中一份备忘录，FMD将与HD现代重工合作，共同探索未来国际海军项目的合作机会。而HD现代重工与HII签署的另一份备忘录，则旨在加强军用和商用船舶制造领域的协作。

尽管美国对中国船舶加征费用可能为日韩造船业带来利好，但日本邮船（NYK Line）首席执行官Takaya Soga（曾我贵也）上个月在新加坡海事周期间表示，日韩船企恐难迅速填补市场空缺。他指出，在特朗普政府计划对涉华船舶征收港口费的背景下，即便日韩企业有意扩大产能，短期内也难以满足美国市场对替代船舶的需求。